Справочная служба

+7 (3843) 703 888
Карта сайта

Финансовая грамотность

Буланов Юрий Николаевич
Председатель Правления

Выход из кризиса

"Выход из кризиса"

О том, что у нас в экономике кризис, не говорят разве что буддистские монахи, дистанцирующиеся от нынешнего социума личности и те, кому как раз по должностным обязанностям и положено предупреждать развитие неблагоприятных сценариев, заранее готовить "подушки безопасности".

Здесь не имею в виду только золотовалютные резервы и стабилизационный фонд, т.к. в преддверии возможного с ненулевой вероятностью обострения, пусть в форме, как раньше писали, "пограничного инцидента", это все равно, что хранить боезапас на складах по ту сторону предполагаемой линии фронта. А экономических и политических аналогов мелких "пограничных инцидентов" произошло уже немало, взять хоть экономические санкции в их различных проявлениях, попытки ареста российского имущества за рубежом или допинговые скандалы.

Не буду рассуждать на тему, кто в чем прав, а кто виноват, всему есть свои причины и свои следствия, причем давнее следствие одного события со временем трансформируется в причину событий последующих. Точно так, например, Бреттон-Вудское соглашение 1944 года было сначала причиной известного следствия, экспансии американского доллара, которое, в свою очередь, явилось причиной отмены его золотого содержания в 1971 году.

Далее следствия, становящиеся причинами, чередовались по таким базовым узлам событий: выход Советского Союза на мировой рынок экспорта нефти - "Рейганомика", стимулирование конечного потребителя США за счет искусственно удешевляемых кредитов и наращивания их объемов - начало "перестройки" в СССР, практически совпавшее по времени с падением биржевых котировок нефти - распад СССР - вхождение России в мировой рынок без какой либо системной подготовки к этому ответственному шагу...

Что удручает, мы еще и второй раз наступили на те же грабли уже в 2012 году, вступив таки в ВТО с невнятными для большинства думающих граждан основаниями и надеждами. Видимо, нас сильно туда тянули, а силы воли воздержаться или выторговать себе более достойный формат участия кто-то не смог, а кто-то и не желал.

Можно продолжить, но все объять невозможно, а степень желаемой детализации в формате газетной публикации все равно будет недостижима. Но небольшой вывод сделать можно, он следующий:

Все происходящее сегодня является результатом предшествующих событий, реализованных или нет решений, действий ответственных (или оказавшихся безответственными, или ответственных не перед нами) руководителей. Ситуация сегодняшнего дня заложена в прошлом и наряду с объективными причинами, не зависящими от возможностей человека (например, масштабные природные катаклизмы) предопределена субъективными действиями.

Поясню это на примере известной теории "четырех "М". Любой процесс, производственный, учебный, бюджетный, спортивный и др. может быть проанализирован по этой схеме:

1.Men - Люди.

2.Machines - Оборудование.

3.Materials - материалы.

4.Methods - технологии.

Любая задача решаема, если располагать в нужном количестве и пропорции этими элементами. Но за каждым из них стоят Люди. Осмысленная и целенаправленная деятельность человека обеспечивает получение желаемого результата, поэтому к изначальным "4М" специалисты позже добавили еще две: Мanagement - управление и Measuring - измерение, т.к. эффективно управлять можно только тем, что можно измерить, это опять же делают люди. Как ни крути, в большей мере все зависит от действий конкретного человека, как он распорядится данными ему возможностями.

Народная мудрость: "По одежке - протягивай ножки", "По приходу и расход" и классический термин финансового анализа "Cash Flow" учат нас одному и тому же: тратить не более того, что зарабатываешь.

А как же кредиты? Нормально и правильно, если понимать, что кредит - это сначала большой кратковременный доход, позволяющий решить неотложные проблемы или сделать шаг в сторону увеличения своих доходов, а после этого несколько месяцев, лет или десятилетие, расход, который нужно учитывать в своих финансовых планах. Спустя много лет, мне вспоминаются ежемесячные вечерние споры родителей, "на коленке" сопоставлявших две своих зарплаты с предстоящими тратами, выкраивающих из небольшого бюджета крохи и на черный день. Не читая учебников финансового анализа, они по наитию все делали абсолютно верно.

Важный вопрос, сколько можно брать в кредит, чтобы не попасть впросак (долговую яму, под банкротство)?
Формулы никто до сих пор не вывел, а если бы и смог, то ее малая полезность очевидна. Люди слишком разные, ментальности и жизненные приоритеты не оцифруешь, но есть пороговые значения экономической безопасности, которые, по большому счету, едины, подкрепляемые и логикой расчетов, и практикой деятельности субъектов разных уровней экономики.

Долговые проблемы Кипра и Греции стали заметными для владельцев их обязательств примерно после преодоления этими должниками планки уже в 70-80 процентов к ВВП, а вскоре случились и дефолтные осложнения. Впрочем, вся "G7" не слишком утомляет себя заботами о поддержании безопасного соотношения долгов своих стран к ВВП, имея его "под" и "за" 100 процентов... Но они имеют один достаточно честный инструмент управления долгами - это низкий уровень ставки рефинансирования, а также еще один жульнический - "печатный станок". Плюс к этому в мире много условно суверенных экономических оптимистов (или идиотов?), желающих вкладывать свои кровные в чужое благополучие. К сожалению, кто тут свой, а кто чужой, все менее становится понятным.

Если чуть отвлечься от глобальных проблем, можно понять, что если взять за 100 процентов уровень годового личного дохода, дохода корпорации или бюджета любого уровня, то предельный уровень зависимости по долгам не должен превышать 50 процентов (при нынешней ставке рефинансирования 11 %).

Этот предел экономической безопасности обосновывается так: Без ущерба жизнедеятельности заемщика допустимо тратить на обслуживание долгов не более 5 процентов текущих доходов, следовательно, 50 процентный к доходам долг, в этом случае, будет погашен за 10 лет. Долго, но допустимо и для заемщика, и кредитора, и все же лучше, если заемщик пойдет в банкротство. Проценты, понятное дело, будут насчитываться, если их не заморозить, не снизить соглашением сторон или по решению суда, что не только возможно юридически, но и иногда есть единственный возможный выход.

Уместно отметить, что при 50-процентном к доходам долге и 10-процентной стоимости кредита (это реальная льготная на сегодняшний момент кредитная ставка) заемщик тратит на уплату процентов в год те же 5 процентов доходов, но сам долг при этом никогда не будет погашен. Начать погашать больше - значит обречь себя, свою семью, корпорацию или бюджет на многолетнее прозябание в долговой яме, и вовсе не факт, что из нее удастся выбраться успешно.

Итак, итожим.

1. Существует предельный уровень безопасного соотношения суммы кредитной задолженности к доходам заемщика, который находится на уровне порядка 50 процентов к годовым доходам заемщика.

2. Безопасный уровень задолженности по кредитам находится на уровне не более 25 процентов доходов.

3. Если задолженность заемщика превысила эти пороговые 50 процентов и достигла, скажем, 60 процентов годового дохода, это значит, что без посторонней помощи и при согласии кредитора, при ежегодном "ущемлении" в большинстве случаев неизбыточных личных и других бюджетов, погашение долга возможно лишь за 12 лет.

4. В экономике России много субъектов, чья задолженность превышает пороговые значения безопасности. Их банкротство может спровоцировать эффект "домино".

Почему заглавие взято в кавычки? Во-первых, то, что сейчас происходит у нас в стране, к реальному выходу из кризиса отношения не имеет. Во-вторых, потому что это название известной книги Э. Деминга, одного из творцов японского экономического чуда, а первый из его 14 тезисов формулируется так:

Поставьте перед собой цели и будьте постоянными в их достижении и удовлетворении долговременных потребностей, а не только для сиюминутной прибыльности. Достигайте конкурентоспособности, сохранения предприятия и обеспечения людей работой.

Первый шаг к решению проблемы - это осознание ее наличия, масштабов и последующих угроз.
Вначале необходимо исключить очаги системного кризиса, а они сейчас сконцентрированы в накопленных неподъемных долгах и просроченной дебиторской задолженности. Следует прекратить их накапливание, разработать планы погашения, то есть, по одежке, протянуть и ножки. Параллельно нужно начать кроить себе более просторную доходно-расходную одежку. Или будем продолжать верить в детские сказки, что из угля, нефти и газа можно сделать исключительно все?

Юрий Буланов, кандидат экономических наук, председатель Правления АО "Кузнецкбизнесбанк"

По материалам "Кузнецкий рабочий" и интернет-портала Kuzpress. 

К списку авторских колонок

Реализация имущества Вакансии Реквизиты Контакты
Кредитный калькулятор
Рассчитаные значения калькулятора не являются окончательными.
Для получения точных расчетов обратитесь к нашим кредитным специалистам
Вид кредита: