Финансовая грамотность

12 - 13 февраля в Бору (Подмосковье) прошла традиционная годовая встреча руководства Банка России с участниками Ассоциации региональных банков "Россия". Во встрече приняли участие председатель БР Эльвира Набиуллина, два ее первых заместителя Алексей Симановский и Михаил Сухов, другие высокопоставленные лица Банка России, Правительства и Государственной думы.
Такие встречи традиционно проводятся без участия представителей прессы. Расскажу о том, что видел и слышал.

Очень заметна была активность участников: зарегистрировано порядка 480 представителей финансовых структур, хотя ранее их количество обычно составляло 350-400. Обсуждалась текущая ситуация в экономике и банковской системе. Заявленная цель – пояснить суть протекающих процессов и логику действий Банка России - в целом была достигнута.
Не вдаваясь в профессиональные тонкости, стоит отметить, что на текущий момент четкое понимание ситуации и стремление к ее позитивному изменению у Банка России определенно есть. По сравнению с декабрьской встречей ассоциации, состоявшейся 12.12.2014 г., оценка ситуации и настрой участников стали немного более позитивными. Именно немного, так как 2015 год не обещает быть простым: трех-четырехпроцентное падение ВВП нам практически гарантированно, да и то, какими окажутся последующие годы, во многом зависит от внешних факторов, среди которых доминируют вовсе не экономические. Впрочем, это прогнозировалось и ранее, так что было достаточно времени подготовиться к ухудшению условий ведения бизнеса.
Рефреном несколько раз прозвучало, что необходимо осознать новые реалии и научиться жить и работать в них. В чем заключаются эти реалии? Практически двукратное снижение рентабельности банковских операций, закрытие иностранных рынков привлечения капитала, исчерпание сырьевого ресурса развития, близкий к предельному уровень закредитованности частных лиц, необходимость кредитования реальной экономики…
Неоптимистично? Да, но при этом совершенно реально и некатастрофично. А значит, продолжаем жить и работать, находясь уже в большем понимании, на кого и в какой мере можно положиться. Придется немного повременить с некоторыми желательными, но необязательными в текущий момент инфраструктурными проектами, предстоит более жестко подходить к формированию расходов. Предупрежден, значит вооружен.
Завершившийся 2014 год был для российских банков сложным и очень ответственным по ряду причин:
1. Экономика страны балансировала на грани рецессии, что не могло не отразиться и на работе банков, генерируя новые риски.
Контрастно и болезненно проявилась сырьевая зависимость от мировых цен на энергоносители: только за счет снижения нефтяных цен экономика недосчиталась более 150 миллиардов долларов. Платежи по внешнему долгу составили порядка 130 миллиардов долларов. Такой объем финансового "обескровливания" для экономики, встроенной в мировую на правах "кочегарки", явился большим, хотя и вполне прогнозируемым, стрессом. Это очередное подтверждение чрезмерно высокого уровня зависимости российской экономики от ограниченного количества факторов производства, но вот будут ли сделаны выводы, будут ли приняты давно назревшие решения?
2. Банк России продолжил последовательную работу по оздоровлению банковской системы, в собственном понимании ее здоровья. Как следствие, количество действующих в России банков сократилось на 88 единиц, до 835 кредитных организаций. Хорошо это или плохо?
Снижение числа действующих кредитных организаций нельзя считать абсолютно положительным фактом. Идет поглощение банков, не увидевших для себя лучшей перспективы в условиях снижения масштабов бизнеса, чем присоединение к более крупным и агрессивным в бизнес-стратегии. Выигрывает ли от этого рынок? Станут ли более доступными и качественными услуги банков?
Часть российского банковского сообщества настойчиво исповедует идею о том, что конкуренция между 15-20 крупными федеральными банками, имеющими развитую сеть, ничуть не хуже, чем конкуренция между несколькими сотнями банков разного масштаба деятельности. Другая придерживается мнения, что в России, с ее масштабами и различными по силе влияния экономическим и социальным факторам субъектами, задача предоставления банковских услуг только 15-20 федеральными банками, невыполнима, если рассчитывать на развитие суверенной экономики, малого и среднего бизнеса, как локомотива конечного спроса.
В пользу второго подхода можно привести аналогию спорта высоких достижений. Можно ли рассчитывать на стабильно высокие результаты, опираясь на весьма ограниченное количество элитных спортклубов? Можно ли уверенно выигрывать мировые спортивные соревнования, не имея в стране массового спорта, школьных, городских и областных команд, участвующих в локальных чемпионатах и генерирующих таланты на более высокие уровни? Ответ, на мой взгляд, очевиден. Устойчивость любой системы определяется и количеством ее элементов, и связями между ними.
Еще одно серьезное заблуждение – полагать, что Банк России целенаправленно уменьшает количество банков: меньшим-де числом проще управлять. Подавляющее большинство случаев отзыва лицензии заранее прогнозировалось специалистами, было ожидаемым: это и высокие риски, и падение до неприлично низкого уровня ряда важных нормативов ЦБ РФ. И масса других заметных специалистам факторов. Ни у одного стабильно и законопослушно работающего банка лицензия не отозвана!
3. Многие сетевые банки к концу года исчерпали собственные возможности кредитования, потребовались внешние вливания со стороны Минфина в их капитал, чтобы продолжить кредитную поддержку реальной экономики. Принадлежность банка к когорте "докапитализированных" государством, что это? Некий "знак качества" или вынужденная заплата, закрывающая бреши деятельности банка? Мнения экспертов по этому вопросу сильно разнятся.
4. С 2015 года вступили в силу новые требования по минимальному размеру капитала банков. Это дало дополнительный импульс процессам консолидации банков. Как оценивать идущие процессы с позиций клиентов и участников рынка? Консолидация банковского сектора идет параллельно с накапливанием рисков и их проявлением. Это внесло свою немалую лепту в "валютные качели" конца 2014 года и повышение ключевой ставки Банка России до практически запретительного уровня.
И если вкладчики банков получили "плюсы": реальный, в виде повышения гарантированной государством суммы вкладов с 700 до 1400 тысяч рублей, номинальный, в виде повышения доходности банковских депозитов, то заемщики и сами банки в сложившихся условиях будут иметь все возрастающие "минусы". Кредитно-депозитная деятельность банков сейчас малоактивна и находится в ожидании, поддержка экономики банковскими кредитами сильно снизилась. С одной стороны, новые потребительские кредиты не будут уходить на закупку бытового импорта, но, с другой, отечественные предприятия также не смогут без кредитной поддержки занимать освобождающиеся рыночные ниши.
5. Банковская система столкнулась с внешними вызовами в виде экономических санкций, сложившиеся ранее источники фондирования, т.е. привлечения средств клиентов для последующего размещения их в кредиты, были нарушены. Платежеспособность многих банков была ниже допустимой. Статистика Банка России недвусмысленно свидетельствовала, что некоторые банки (Кузнецкбизнесбанк в их число не входит) в стремлении к сиюминутной выгоде на росте курсов иностранных валют сознательно жертвовали рублевой ликвидностью в пользу доходов от роста курсовой стоимости. Если сказать проще, то часть клиентских рублей была конвертирована банками в валюту, с намерением провести обратную конвертацию позже, на более выгодных для банков условиях выросших курсов. Формально ограничения Банка России не нарушались, но для некоторой части клиентов их рублевые средства оказались временно недоступными, так как в конкретный момент существовали на банковских счетах в виде иностранной валюты, а клиентам требовались именно рубли.
…Можно по-разному оценивать последствия действий Банка России, но коллапса банковской системы не случилось, хотя еще в декабре некоторые эксперты предсказывали такой сценарий, чем, осознанно или нет, повышали его вероятность. В очередной раз самые мрачные прогнозы не сбылись. Моська лает, а слон не спеша идет своим путем.